元太祖六年（1211年）后，随铁木真连年伐金，指挥野狐岭和浍河堡战役，大败金军。

两年后随中军南下，攻占滨、棣、益都等城。回师至霸州，招降史天倪等部。

不久后随攻金中都，并奉令平定辽东。元太祖十年（1215年），攻陷金北京。

元太祖十二年（1217年），任太师、国王，代替西征的铁木真主持征金事宜，连年向河北、山东、山西发起进攻，在六年的征战中征服了金朝大部分国土。

元太祖十八年（1223年），木华黎于凤翔之战结束后的班师途中病逝于闻喜，享年五十四岁。

元朝建立后，累赠开国辅世佐命功臣、太师、开府仪同三司、上柱国、鲁国王，谥号“忠武”。

木华黎在四十年间追随铁木真，无役不从，战功卓着，与博尔术、博尔忽、赤老温并称“四杰”，民间尊称其为“京肯巴特尔（真正的英雄）”。

在主持攻金的过程中，他改变了以往蒙古军一味屠杀抄掠的办法，任用汉族地主武装进行管理，决意长期占领。

木华黎死后，其家族在大蒙古国及元朝历居显赫地位，数任相职，与元朝相始终。

后来，铁木真亲自攻打凤翔，对诸将历数木华黎的功劳，并感叹道：“要是木华黎在世，我就用不着来此督战了！”

“辅佐成吉思汗铁木真统一诸部，数破金军，平定辽东。

主持攻略中原七年，征服金朝大部分国土的大元帅木华黎啊！”王晨看着木华黎满意的点了点头。

成吉思汗铁木真曾评价道：“吾有汝二人（木华黎和博尔术），犹车之两辕，身之两臂也。”

赵拱评价：“（木华黎）十年以来，东征西讨，威震夷夏，征伐大事，皆决于己，故曰权皇帝，衣服制度，全用天子礼。”

宋濂评价：“阿难之河，白气如虹。王生其中，虎首虬须。为天下雄，光辅帝极。宪天惟聪，如鹰之扬。如飙之发，如云之从。右执大釿，左櫜彤弓。铁垒层层，一劈而崩。遹骏有声，诸部用平。